상상력이 풍부한 소년 토퍼는 길을 걷다가 우연히 주운 연필이 마법의 연필이란 걸 알고 친구 비고와 벽에 코뿔소를 그린다. 잠시 뒤 실제로 살아있는 코뿔소가 벽에서 튀어나와 아파트 한 가운데서 쿵쿵거리며 이것저것 다 먹어치우는 걸 두 소년은 보게 된다. 토퍼와 비고는 코뿔소 이름을 오토라고 지어주고 동물 이상으로 친구처럼 대하며 애정을 느낀다. 좋아하는 여자 친구 실레의 생일이 다가오자 토퍼는 생일선물로 오토를 줄 계획을 세운다. 하지만 어른들의 이기적인 횡포로 리노를 숨겨야할 상황을 맞게 되고 따분한 바닷가 마을 전체에는 소동이 일어나는데...