A Better Tomorrow, 英雄本色암흑가에서 성장한 송자호는 경찰의 길을 걷는 동생 아걸 때문에 손을 씻으려 한다. 그러나 음모에 말려 체포, 감옥에 들어가고, 친구 소마는 그의 복수를 하다가, 총에 맞아 한 쪽 다리를 저는 불구가 된다.
  3년의 세월이 흘러 대만에서 출옥해 홍콩으로 와 새 생활을 시작한 자호는, 옛 부하인 아성 밑에서 자동차 세차나 하고 푼돈을 받고 있는 소마를 발견하게 된다. 지하 주차장에서 찬 도시락을 먹는 소마와 눈물 겨운 재회를 하는 자호. 소마는 의리를 저버리고 지금의 암흑가 보스가 된 아성으로부터 과거의 영광을 되찾자고 제안한다. 하지만 송자호는 자신들의 시대가 끝났음을 선언하고 갱생의 길을 걷는다. 암흑가의 새 보스 아성은 송자호의 출현에 긴장을 한다. 처음에는 그를 회유하나 이에 아랑곳하지 않자, 아걸의 집에 킬러를 보내 아버지를 살해한다. 이 일로 아걸과 자호의 사이는 더욱 벌어지고 이에 아성은 소마를 기습하여 집단 린치를 가한다.
  간신히 아호를 구출해 낸 소마가 산 위에서 반짝거리는 홍콩 시가를 보면서 절규한다. “네 모습을 봐. 나쁜 짓을 할 때는 남한테 욕을 먹고, 좋을 일을 하려고 해도 쫓겨다니잖아.” 비장한 침묵 뒤 시가를 바라보며 “홍콩의 밤은 버리기에 아깝다”고 말하면서 두사람은 최후의 일전에 나설 각오를 하는데...

 
A Better Tomorrow II, 英雄本色 II
전편에서 아버지의 죽음이 형 때문이었다고 믿었던 강직한 성격의 경찰 송자걸과 동생을 누구보다 사랑했지만 동생에게 늘 떳떳하지 못했던 암흑가의 보스 송자호. 결국 두 사람은 친구 소마의 죽음으로 형제애를 되찾고 송자호는 교도소에 수감된다. 복역 중인 송자호에게 당국은 위조지폐 용의자로 송자호의 사부였던 용사의 뒷조사를 석방의 조건으로 부탁한다. 동생이 이 일에 개입되어 수사하고 있음을 알게 된 송자호는 동생을 위해 조건을 받아들이고 가석방된다. 한편 용사는 용씨 선박회사를 차려 합법적인 사업을 하나, 또 다른 위조지폐 범죄단이 위조지폐 사업을 위해 용씨 선박회사를 노린다. 한편 송자걸은 단신으로 위폐단의 아지트로 잠입했다가 전문 킬러의 총탄을 맞고 간신히 탈출하기는 하지만 안타깝게도 공중전화에서 딸의 출산 소식을 들으며 숨진다.

A Better Tomorrow III, 英雄本色 III
1974년 베트남 패망 직전 사이공 공항에 마크가 도착한다. 세관 속에 묶여 어쩔 줄 몰라하는 마크를 주영걸이라는 미모의 여인이 구해준다. 베트남에서부터 주영걸의 미모와 마음씨에 반한 마크와 지민은 미묘한 삼각관계에 빠진다. 하장청 주영걸이 베트남에 거액의 현금을 숨겨 놓았다는 사실을 알고 함께 사이공으로 돌아갈 것을 종용한다. 우여곡절 끝에 마크는 하장청과 시한폭탄을 품은 주영걸의 돈을 찾기 위해 간 장소를 알아낸다. 사랑하는 여자를 살리기 위해 병원과 의사를 찾아 사이공의 거리를 미친 듯 헤매다니는 마크,하지만 이륙하는 군용기 속에는 마크의 품에 안긴 주영걸의 몸은 이미 싸늘히 식어 있었다.