바그다드의 왕자이자 전설적인 항해사인 신밧드(존 필립 로우)는 흥미로운 지도를 발견하고 신밧드는 기존에는 알려지지 않았던 레무리아 라는 섬을 향해 약혼녀인 퍼리사 공주와 아름다운 노예 소녀 마르지아나 (캐롤라인 먼로) 와 마라비아 국의 수상과 함께 항해를 떠난다. 그러나 그들을 반기는 것은 온갖 어려움의 모험이 시작된다. 악령을 부리려고 하는 사악한 마법사, 코우라 왕자(톰 베이커)는 신밧드를 방해를 하고....

먼저 신밧드 일행이 상대해야 하는 상대는 사이클롭스 는 소쿠라가 탐내는 보석을 갖고 있다. 신바드는 사이클롭스의 보석 창고에서 요술 램프를 갖고 나오고 신바드는 그제 서야 소쿠라의 정체를 의심하기 시작한다. 하지만 소쿠라와의 마찰에도 불구하고 공주가 걸린 마법 때문에 소쿠라와 헤어지지 못하는 신바드는 램프를 갖고 계속 소쿠라와 대치 상태에 이르고 대 괴조, 용, 해골과의 결투도 무사히 이기고 소쿠라도 굴복시키는데....